故事发生在九十年代北京一座古老的旗人宅院。改革的大潮席卷大都市的同时，也将这座小巷深处的小院中的四户人家卷进了激流之中。小院儿从此少了往日的宁静；小院儿的四户人家也从此少了往日的悠闲，就连院里的老槐树枯死之后，大夏天里街坊四邻乘凉儿的嗜好也没有了。

随着近年来贺岁片的不断升温，荧屏上贺岁电视剧的争夺也日趋白热化。然而，在诸多贺岁戏的争夺战中，3集贺岁喜剧《衣锦还乡》却格外抢手，已在全国35家省级电视台全面发行，有些地方竟出现了几家电视台同时竞购。《衣锦还乡》何以能在贺岁市场上大获青睐？导演宫晓东坦言此番他靠的是求“新”求“乐”。以往的贺岁戏一般都是围绕着“明星荟萃、喜庆祥和、大团圆结局”的贺岁“三一率”做文章，但给观众的感觉却大同小异，像“克隆”出来的。《衣锦还乡》走出了这种模式，以荒诞浪漫的戏剧手法让大年夜里衣锦还乡的父老乡亲兄弟姐妹们坦坦然看一回

丁伟国、皮熊和黄玫瑰躲过了公安人员的迫捕，越过国境，躲了起来。吕丽有个可爱的女儿娜娜，然而她的丈夫铁成是一个只有事业心却不顾家的人。纪云深爱着吕丽，他不愿与吕丽继续过情人生活，又一次来到吕丽家提出重组家庭的想法。正当吕丽犹豫不定时，突然传来敲门声，吕丽以为是铁成回来了，一把将纪云推入立柜。丁伟国三人强行拥入屋内。纪云从柜子中偷看，被皮熊和黄玫瑰顶住了脑袋。丁伟国看了墙上的全家福后，明白了两人的关系。丁命纪云戴着他的帽子到电影院对面的电话亭外坐等一个叫侯三虎的人，纪云为了吕丽只得从命。吕丽从电视中播放的有关

津门三大戏法家族，覆手唐门、机关李家和水镜齐家。唐门是手速见长，擅长近景戏法和障眼法。机关李家制造戏法机关和道具。水镜齐家擅长破解各式魔术，并自创了相人之术。在一年一度的津门忆旧会上丢失金丝大褂，众人猝不及防。三人搭伙对抗国外魔术大师，寻回金丝大褂。

北京电影制片厂第一部以环保为题材的儿童片，讲述一群孩子为了保护珍稀动物而和偷卖珍禽的罪犯作斗争的故事。