剧情紧接上集，胡迪在被主任打入冷宫后却被一个胖玩具商视若珍宝，同时也找到了归属感，面对从前的好伙伴，胡迪要在新家与旧窝之间做出选择。胡迪和巴斯光年等一班玩具们经历了上回的历险后友谊日益增强。同时，安迪的看家狗巴斯特也成为了他们要好的朋友，大家在一起其乐融融。直到有一天胡迪竟被一个玩具收藏家发现，认为它是近代最具代表性的玩具，并打算将胡迪放置在颇负盛名的日本当代文化博物馆内展览。另一方面，在小主人家里，所有的玩具都很担心胡迪的失踪，因此巴斯光年自告奋勇去寻找胡迪回来，但是当它们发现胡迪在展览馆时，胡迪却开始

相不相信，冲浪的发明者是企鹅？小克迪就是个人小志气高的冲浪天才小企鹅，他最崇拜的偶像就是冲浪的前辈大师Big Z。Big Z是冲浪之王，为所有企鹅所崇拜。10年前，Big Z外出冲浪，从此一去不归，为纪念他，于是有了以Big Z的名字冠名的冲浪锦标赛。夺取锦标赛桂冠就能得到名望和尊重，克迪对此深信不疑。他信心饱满地盘算着，要参加他生来第一次职业赛——第10届冲浪锦标赛，而他最大的对手是冲浪好手“坦克”，他已经连续9年多管了。有一支纪录片摄制组贴身跟着克迪，要记录下他参赛的经历。于是克迪不顾一切，离开了家乡

藏獒波弟在山村长大，本该子承父业担当村庄卫士，却爱上了现代摇滚乐。为了追求音乐梦想，他进入城市，寻找乐队未果、拜师学艺受挫、屡遭狼群算计，但他坚持不懈，不仅拯救村民，还弥补了亲情上的裂痕，最终梦想成真。