本片为高立导演，张彻编剧兼作词，王福龄作曲，由凌波及李菁两大影后主演。在片中，凌波反串饰书生张珍，李菁则一人分饰碧波仙子及金牡丹。故事描述，张珍与金牡丹有指腹为婚之约，但家道中落，岳丈金宠嫌张寒微，乃藉词张家三代，无白衣婿，迫之居于草庐，待考取功名，始得成亲；张唯日夕勤读，冀能扬眉。草庐之畔，有鲤鱼精，修炼千载，可化成人，称碧波仙子，对张身世，由怜生爱。仙子为慰张孤寂，化身金牡丹，蹑进草庐。

船员孙志强机缘巧合成为“火花大乐队”的鼓手，他因急于成名，竟然答应帮助音乐杂志出版人李源明接近乐队经理黄丽真，以换取李源明的力捧。终于，孙志强得偿所愿一炮而红，但李源明却逼他实践诺言，与黄丽真断绝来往。孙志强受到极大打击，唯有忍痛离开乐队与黄丽真。

张生、莺莺才子佳人相会，俏红娘从中牵赤绳；西厢夜访，私定终身；崔老夫人知情大怒，愤而拷红；红娘怨夫人不该言而无信，终成就百年姻缘。

韩九重（唐迪 饰）为夺削铁如泥的青霜剑，诱杀师弟谈鹤鸣；谈妻耿六娘（李丽华 饰（隐姓埋名在将军府为佣，伺机夺剑报仇。将军女儿娇龙（李菁 饰）拜六娘为师，练成一身武艺，并与六娘师姪罗翼虎（乔庄 饰）相恋。翼虎顺娇龙之意，深夜到亲王府盗剑，然而寡不敌眾，失手被擒；娇龙率眾营救，与韩九重等人展开连场激战……

武松杀死潘金莲及西门庆后，被判发配孟州牢营。武松本照例要接受一百下杀威棒，但得施恩求情，侥幸豁免。武松知施恩有求于己，催促施恩说出情由，原来由其开设的酒肆，被蒋门神夺去。

大同府著名银号福来钱庄，内储黄金逾百万两，使各方贼寇垂涎。独脚大盗滕奇影（罗烈饰）本欲邀钱庄护院文礼贤（陈骏饰）合谋，将钱庄金银据为己有，但文严拒；滕转向白氏姊妹玉燕（凌波饰）及玉莺（汪萍饰）着手，共谋劫金大举……

根据民间传说《杨门女将》有关情节改编，讲述北宋仁宗年间，杨宗保（宗华）在抗御西夏侵宋时殉难，杨家满门为保卫宋朝江山及替杨宗保报仇，在祖先父母佘老太君（卢燕）的发起下，组成了一支杨家军，誓与番邦周旋到底……

元朝统一天下后，元人将宋丞相打入天牢，屡次诱劝其归顺，亦借机将抗元义士一网打尽。义士白鸭儿拯救途上，遇着乐何如，邀共同救国，但乐自认跟从白为图美色，救国非少数人所能为，拒绝后旋即逸去……

九姑娘之兄巴杰勾结恶虎村恶霸胡蛟，图劫镖银，被‘铁沙掌’骆宏勋打伤。胡蛟恐事发后被巴家追究，下毒将巴杰毒毙，嫁祸骆宏勋，巴家上下誓欲杀死骆报仇……

江湖出现一贫僧打扮名唤小毒龙之杀手，嫉恶如仇，专杀江湖败类。她乃大悲寺疯僧之门徒，亦即‘毒龙剑’的传人李宝珠；她独来独往神出鬼没，歹徒闻风丧胆。她身背父仇，待中秋与仇人在十字坡一决生死。陈仕伦为李之表哥，乃铁扇子之高徒，率十字坡乡民严阵以待，助李抗敌……