南宋年间，内忧外患，武林上互相仇杀。郭靖与黄蓉一家却在桃花岛上过着宁静的生活。及后，为了寻访黄药师而重返中原，巧遇杨康之子杨过，郭靖见他年幼乏人照顾，把他带回桃花岛抚养。后因杨过个性顽劣，郭靖送他到重阳宫拜师学武。杨过个性倔强，常常触怒师父，为避祸而闯入后山禁地，被孙婆婆救入古墓，还得古墓主人小龙女收他为徒，授以古墓派绝学，并与小龙女研习玉女心经，彼此心意相连，汇报生情愫，可异这段师徒之恋为世俗所不容，更因迭生变故而被迫分离。

故事以香港为背景，讲述胡蝶扮演的无法生育的中年妇人，常常在窗前注视对面可怜的小女孩王爱明。她因生母另嫁、后母不甚喜爱而郁郁寡欢。胡蝶得对方同意后，将小女孩领来，视如已出。在她的关爱下，渐渐小女孩恢复活泼可爱的天性。正在此时，女孩的生母回来……