五胡乱华时代，西蜀兵探子狄明奇（元彪 饰）幸得南海派丁引（郑少秋 饰）相救才没误入魔教，见丁引武艺高强，他大力劝其挺身而出救助天下苍生，并想拜其为师，遭丁引拒绝。丁引师弟昆仑派掌门人晓余（刘松仁 饰）在与魔教护法的打斗中被血魔附身，丁引决定带他到瑶池仙堡疗伤。因丁引是能让堡中冰焰不灭的有缘人，正在闭关修行的仙堡堡主（林青霞 饰）出关救下晓余。而丁引不慎被血魔所伤后，堡主却因救晓余耗尽元气无力救助，只能将冰镜打破，冻住血魔，但众人也皆被冰封住，仅有狄明奇、晓余徒弟一真（孟海 饰）与仙堡女弟子若兰（李赛凤 饰

大陆公安江子丹（子弹）赴港探访旧时好友，意外撞上香港缉毒警察韦峻轩带领小队进行扫毒行动。在行动中，一名毒贩坠楼身亡，子弹惊奇发现，坠楼的“毒贩”，正是他的好友伍永哲（五折）。子弹大感疑惑，决定调查此事，他先联系了五折常去的咖啡屋老板娘马莎，又在五折租屋发现五折的日志，得知五折原来是潜伏在黑社会的卧底警察。而峻轩也得知子弹是五折死前最后的联络人，决定前往五折事发地点一探究竟。子弹利用五折死前最后留下的密码信息，找到了毒贩隐藏起来的毒品，却不料撞见了峻轩，峻轩并未发现和他打斗的人是子弹，子弹连忙逃脱，却不料又

峻轩开车载着韩朗一行来到法藏寺，部署刺杀洛威的行动。洛威也带着众手下来到法藏寺。韩朗安排好众人后，意外发现峻轩精神紧张，似有所隐瞒。洛威根据峻轩透露的情报找到了潜伏着的戴卫，韩朗见戴卫联系不上，更对峻轩加强了警惕，称改变计划，让峻轩直接入内解决洛威，峻轩犹豫不决，韩朗以家琳相逼，峻轩被逼无奈，于是趁洛威不注意时亲手枪杀了他。此时子弹匆匆赶到，洛威伤势严重，已无法挽救，洛威弥留之际，告诉子弹玥琪未死，言毕便气绝而亡，子弹见好兄弟已死，痛哭流涕。子弹根据洛威留下的线索找到了玥琪，两人相见，恍如隔世。子弹随后质

冠佑后召集雷光、浩东，准备决心和韩朗摊牌，而浩东已被韩朗收买，马上告知韩朗胡冠佑的行动部署。韩朗心生一计，让峻轩请假陪着家琳去深圳，名曰散心，实际上是制造家琳被绑架的假象。胡冠佑果然中计。因担心家琳情况，胡冠佑安排雷光去救家琳，自己则单刀赴会去见韩朗。谁知雷光也中了韩朗的计，被警察包围，子弹通过程队长查到家琳在深圳，告知雷光，雷光马上突围去救胡冠佑。韩朗和胡冠佑正拔枪对峙，此时雷光闯入，胡冠佑担心家琳安危，欲扑倒韩朗，导致雷光开枪正射中胡冠佑，胡冠佑当场身亡，子弹赶到，目睹了整个事件。韩朗诬陷雷光杀死冠佑

白复国（姜大卫 饰）、汪靖国（徐少强 饰）、武安国（刘松仁 饰）三人为武林帮派错剑堂师兄弟，汪靖国与白复国争夺帮主之位不敌，遂脱离错剑堂自创一刀会生聚七年。七年后汪靖国卷土重来，在与白复国的赌命之战中施计胜出，并将后者幼子带走。　　白复国之子汪宁（吴兴国 饰）在一刀会内长大成人，与同门小莲（杨采妮 饰）、阿杰（高捷 饰）友谊甚笃。汪靖国命养子汪宁北上向“杀父仇人”白复国寻仇，同时拉拢武安国里应外合夺取错剑堂。白、汪父子相见却不相认，白复国倍感寂寞放弃了生命。得悉事实真相的汪宁伤痛欲绝，选择与小莲浪迹天涯，

妻子去世之后，抚养两个孩子的巨大责任落到了李子良的肩上，为了替妻子治病，家中早已负债累累，再也无法继续生活的李子良最终走上了借高利贷的不归路。等待他的结局只有一个，那就是利息不断的增加，最终无法偿还，与此同时，李子良和两个儿子之间的关系也越来越差。外公从外地赶来，得知了家中所发生的一切，他毅然决定帮助李子良还债。然而，高利贷公司并没有就此放过李子良，反而变本加厉，将他的同事所欠的债务也强加到了他的头上。李子良决定带着两个孩子远走高飞，没想到大儿子为了取父亲心爱的手表耽搁了，导致小儿子被黑道绑架，情况一度陷

高家庄少主高朋（刘江 饰）新婚之夜，遭遇仇家白忠堂的袭击。高败逃陈师公家，继而得知神道张三（韦白 饰）武功绝伦，行侠仗义，可为高家庄报仇。高朋暗中观察，见张三安贫乐道，奉母甚亲，于是有意接近，并派出刀客安如命试探其武功。张母逝，高朋出资厚葬，令张三感激备至，于是不惜身家性命甘愿为高家报仇。他和偶然结识的青年侠客青衣（刘松仁 饰）同闯白忠堂，刀光剑影，血流成河。然士为知己者死，张三一腔热血报答高朋，未料却投错了恩主……

禁军教头杨志为人忠心，深得朝廷爱戴，且甚爱结交江湖豪侠，杨志之爱妻常劝他脱离险恶官场，但心知丈夫决心为朝廷效力，故为时常劝道，望他带眼识人，一日，杨志在五台山巧遇刘，二人不打不相识，越打越投机，同时杨志之妻被奸臣高调戏，梁本想教训高，被高手下徐暗中点醒，杨志才避免惹出大事，但因好色得花太岁高盯中杨志之妻，设下陷进陷害杨志得阴谋……

建筑师梁振宇与希迪筹备婚礼，偶遇分别多年的黄建恒并邀到家居住。途遇记者，被邀一起拍照留念，建恒父亲原为南非钻石商人。却遭合伙人谋财害命．．．

每过十年，中国和日本之间就要进行一场震撼武林的剑术决斗。这一次，日本柳生一族派出了高手宫本一企图一雪前耻，而中方则派出了青年剑客步青云应战。步青云如约来到了夏侯山庄等待时机到来，却意外发现山庄的少庄主夏侯胜男竟然是自己的旧相识。夏侯胜男默默喜欢着侠肝义胆的步青云，却遭到了其父夏侯渊的强烈反对。为了重振夏侯山庄的威名，夏侯渊不惜在背地里和日本人相互勾结。作为强劲的敌手，步青云自然遭到了夏侯渊的刁难和迫害，还将其关在了天牢之中。夏侯胜男想要救出步青云，却遭到了父亲的误杀，得知真相之后的夏侯渊悲愤不已，只得自刎